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第276章 次贷危机爆发
,他们把债权分成高级cdo和普通cdo两个部分。

    发生债务危机时,高级cdo享有优先赔付的权利。

    假设原来的债券风险等级是6,属于中等偏高,改变后这样两部分的风险等级分别变成了4和8,总风险不变,但是前者就属于中低风险债券了,凭这些家伙的三寸不烂之舌,高级cdo卖了个满堂彩

    不过问题还有,剩下风险等级8的普通债券怎么办呢

    投行找到了对冲基金。

    对冲基金又是什么人,那可是在全世界金融界买空卖多、呼风唤雨的牛逼人物,过的就是刀口舔血的日子,这点风险不过是小意思。

    于是凭借着关系,在世界范围内找利率最低的银行借来钱,然后大举买入这部分普通cdo债券。

    2006年以前,日苯央行贷款利率仅为15,高风险的普通cdo利率高达12,光靠利息差对冲基金就能赚得盆满钵满。

    然后神奇的事情发生了,从2001年起,美国房地产一路飙升,从贷款买房的人到贷款公司,再到各大投行、对冲基金、放贷银行,个个都赚的脑满肠肥。

    事情到这里还没结束。

    投行很快不高兴了。当初是觉得普通cdo风险太高才扔给对冲基金的,没想到那帮家伙比自己赚的还多,早知道自己留着玩了,于是投行也开始买对冲基金,打算分一杯羹。

    这下又把对冲基金乐坏了,他们是什么人,手里有1块钱,就能想办法借10块钱来玩的土匪啊,现在拿着抢手的cdo还能老实

    于是他们又把手里的cdo债券抵押给银行,换得10倍的贷款,然后继续追着投行买普通cdo。

    当初签了协议,普通cdo必须卖给他们。

    投行心里非常不爽,除了继续买对冲基金外,这帮家伙又鼓捣出一个新产品叫cds信用违约交换。

    你们不是都觉得原来的cdo风险高吗,那我投保好了,每年从cdo里面拿出一部分钱作为保金,白送给保险公司,但是将来出了风险,大家一起承担。

    保险公司一看cdo这么赚钱,而且1分钱都不用出就能分利润,这不是白送钱给我嘛,于是也跟着干了。

    对冲基金想,反正已经赚了几年了,以后风险越来越大,分一部分利润出去就有保险公司承担一半风险,那就带他们一块玩吧。

    好了,这款叫“cds”的金融产品也卖火了。

    你以为到这里就结束了

    太天真了。

    那帮吃人不吐骨头的华尔街金融天才们,基于cds上再次想出了创新产品。

    他们把从cds上赚到的钱拿出50亿美金来作为保证金,设立了一个基金,假设它叫“sx基金”,这个基金是专门用来投资买入cds的。

    这个建立在之前一系列产品之上的基金风险是很高的,但是他们把之前已经赚的50亿元投入作为保证金,如果这个基金发生亏损,那么先用这50亿垫付,只有这50亿元亏完了,投资人的本金才会开始亏损。

    而在这之前你是可以提前赎回的,首发规模500亿美元。

    100块买入的基金,亏到90块都不会亏自己的钱,赚了却都是自己的,卧槽,世界上还有比这个更爽的基金吗

    评级机构看到这个天才设想,简直是毫不犹豫给予aaa评级

    结果这个“sx基金”又卖疯了,各种养老基金、教育基金、理财产品,甚至其他国家的银行也纷纷入场。

    虽然首发规模原定500亿美元,不过后续发行了多少亿已经无法

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