其次，林觉指出，辽人此刻必不敢同大周真正交战，战事不会久拖不决，对于大周的损害不会太大。反而只要打痛辽人，便可不费兵卒得到自己想要的。林觉提出的目标不是彻底灭了辽人，而只需夺下辽国南京道和西京道，将大周国境防线推进到燕山以北，将辽人最为富庶的南京道和西京道占领，让辽人永无南下之力便可。
议政会议论数日之后同意了林觉的提议，毕竟陈之亮等人从
过去一年的时间里也看到了林觉的眼光和能力。他们都知道，林觉声望高隆，在朝野上下大周百姓之中威望已经相当于皇帝一般，除非林觉做的太过，否则没必要和他对抗。更何况林觉的解释合情合理，信心十足。只是，对于林觉提出的目标，很多人觉得狮子大开口了些，辽人怎肯让出西京道和南京道这两片他们最为繁华富庶的地方。但这些事让林觉去操心便好，倒也不用瞎操心。
经过三个月的准备，九月里，以东北十万边军为班底，加上上半年招募的十万新军组成的二十万北伐大军成立。与此同时，大周信使前往临潢府觐见辽皇耶律春，提出对前番辽人会同女真人进攻大周，造成大周巨大损失的赔偿要求。大周提出了要辽国赔偿战争款五千万两，并且每年进贡牛羊马匹五十万头，出让辽东铁矿十年开采权。辽皇要亲自写信向大周皇帝谢罪等数条要求。辽人岂肯同意，断然回绝。
九月十九，北伐军北上进攻辽国。辽国仓促之中集结了十五万骑兵前来迎战，双方在析津府以东的广阔旷野上进行了一场决战。最终辽军惨败，大周北伐军占领析津府。其后，北伐军副帅林虎率五万兵马往西攻西京大同府，十月初西京陷落，大同落入大周手中。利用辽人集结兵马防守中京道的契机，林虎挥军从西路北上，目标直插上京临潢府。十月二十六日，林虎大军从平地森林中伐道而出，直扑临潢府门户饶州，只用半日便攻克饶州。临潢府兵力空虚，耶律春和部落酋长们惊慌失措，不得已请求和议。
十二月，建兴四年新年之前，一个爆炸般的好消息传遍大周天下。辽人为保住辽国不灭，在兵临城下的情形下答应将西京道和南京道割让大周。辽皇耶律春愿向大周皇帝郭昆称侄儿。同时，辽国每年进贡十万匹牛羊，五万斤铁锭抵为岁币。后世称此盟为临潢之盟，又称之为‘城下之盟’。
自此，辽人被困于燕山以北苦寒之地，失去半壁国土，苟延残喘。再加上辽东女真人犹在，实力不容小觑，辽人再无南下之心。只求守住剩下的国土，不得寸进。
此战之后，林虎名震天下，封大将军，授燕山节度使，率二十万边军全权镇守燕山北境，成为大周一代名将。
建兴四年二月，方浣秋为林觉产下一子名为林震，方浣秋本因早年疾病之故被认为不能生育。得此子欢喜不已，每日亲自教授诗书。后林震为大周一代大儒，颇有乃外祖之风，此为后话。
建兴六年秋，大周皇帝病故，举国哀悼。内阁立其子十岁的郭岄为帝，改元共治。
共治二年冬，太皇太后病故于内宫。其女郭采薇为之守孝三年，搬至旧王府居住。
共治五年秋，内阁首席大臣林觉请辞内阁首席之职。群臣上书千份挽留，林觉终不答应，执意辞官。他举荐了杨秀为内阁首席大臣之职得议政会批准通过。为表彰林首席十年之功，郭岄下旨授林觉太师之衔，加爵安国亲王，依古礼授九锡之礼。
自建兴二年至共治五年，林觉在内阁首席之位上整整坐镇十年时间。这十年间